O que é liquidez? Veja como obter os melhores resultados nos investimentos

Postado em 23 de setembro de 2021

Para quem se aventura nos investimentos, alguns termos são bastante conhecidos, entre eles: rentabilidade, prazo e risco. Mas você consegue definir o que é liquidez?

Trata-se de um conceito muito relevante nas aplicações financeiras. Falaremos mais sobre ele ao longo do texto. Aproveite!

O que é liquidez?

Para entender o que é liquidez, precisamos associar o conceito à capacidade que um ativo tem de ser convertido em dinheiro. Logo, quanto mais rapidamente você conseguir transformar um ativo em dinheiro, mais liquidez ele terá.

Investimentos com maior ou menor liquidez

A liquidez está relacionada, então, ao nível de dificuldade de resgatar o ativo. As razões para essa dificuldade podem variar. Por exemplo, o ativo pode ter baixa demanda ou levar muito tempo para ser transformado em dinheiro. Os imóveis são, em geral, ativos de baixa liquidez, porque até a concretização de sua venda é preciso esperar um certo tempo.

No mercado financeiro, os investimentos apresentam características diferentes. Uns, como a poupança, podem ser resgatados a qualquer momento. Outros, têm um prazo certo para que sejam convertidos em dinheiro.

Dimensões da liquidez

Há duas dimensões envolvendo a liquidez:

• a facilidade de conversão;
• a perda de valor.

A velocidade costuma ser relativa, pois é possível, em alguns casos, um resgate mais rápido com perda dos rendimentos ou redução do valor de venda do ativo.

Considere que, para vender mais rápido uma casa, você baixe o valor de venda do imóvel. Houve uma liquidez mais rápido às custas de uma perda financeira.

Enfim, podemos dizer que o investimento de alta liquidez é aquele que pode ser transformado em dinheiro em um prazo curto e sem perda relevante do valor.

Importância da liquidez

Entender o que é liquidez é muito importante para os investidores. Afinal, o investimento integra o planejamento para o futuro.

Cada aplicação financeira é agregada ao patrimônio. Então, é preciso entender quando será possível usufruir do investimento. Ao levar em conta a liquidez, você e qualquer outro investidor terão condições de escolher as aplicações de forma mais acertada, pois poderão fazer programações de cada ativo de acordo com suas necessidades.

Para uma reserva de emergência, o investimento precisa de elevada liquidez. Por outro lado, para a aposentadoria no futuro, o investidor não precisa considerar a liquidez como um fator determinante.

O que você não pode esquecer é que, ao longo da jornada como investidor, acontecem contratempos — e é fundamental se preparar para eles. Se você pretende começar a investir, procure, inicialmente, aplicações com elevada liquidez.

Qual a relação entre risco e liquidez?

Você já entendeu o que é liquidez, certo? Vejamos, agora, a relação que ela mantém com o risco, um elemento que está presente em praticamente todos os investimentos, em menor ou maior grau.

Imagine que você investe em um título ou outro ativo sem analisar seu grau de liquidez. Inesperadamente, aparece um imprevisto e você precisa resgatar o capital, mas não consegue fazer isso com tanta rapidez quanto precisa. Com isso, seu dinheiro fica retido por um tempo e, depois que você consegue o resgate, tem uma perda de 30% (se tivesse investido R$ 1.000,00, só resgataria R$ 700,00, sem rendimento nenhum). Isso é o risco de liquidez.

Para evitar esse contratempo, como já ressaltamos, é importante planejar bem onde você vai investir e garantir sempre uma reserva de emergência para que não fique dependente das aplicações realizadas.

Como funciona a liquidez dos investimentos?

Já vimos que aplicações de alta liquidez são justamente as que permitem o resgate sem que o investidor sofra grandes perdas por isso.

É importante conhecer três conceitos para analisar a alta ou baixa liquidez de determinado investimento:

• carência — corresponde ao período em que o investidor não pode resgatar o dinheiro;
• vencimento — equivale ao período em que o investidor deve deixar o capital para que ele alcance a rentabilidade acordada na compra;
• prazo de resgate — corresponde ao período que decorre entre o pedido de resgate e o resgate, ou seja, o momento em que o investidor saca o dinheiro.

Exemplo

Considere um investimento X, atrelado ao CDI (um indicador de rentabilidade) com vencimento de 5 anos, carência de 1 ano e rentabilidade pré-fixada de 12% ao ano.

Se você investir R$ 1.000,00 (um exemplo de aplicação mínima exigida), significa que, ao final do prazo de vencimento (60 meses), receberá, líquido, o valor de R$ 1.648,29. Vamos ver em detalhes como calcular esse total:

• valor investido uma só vez (sem aportes mensais) = R$ 1.000,00;
• juros compostos que incidiram sobre o capital = R$ 762,70;
• rentabilidade bruta = R$ 1.762,70;
• imposto de renda sobre os rendimentos = 15%;
• rentabilidade líquida = R$ 1.648,29.

Caso precise do dinheiro antes de o investimento completar 1 ano (carência), não poderá resgatá-lo — terá que recorrer a outra solução, como um empréstimo. Após esse período, é possível fazer o resgate parcial ou integral de sua aplicação. Contudo, se fizer assim, pode ser que tenha algum prejuízo.

Em relação ao prazo de resgate, se considerarmos que esse investimento, em especial, tem o tempo estipulado de, no máximo, 24 horas, poderá receber seu dinheiro no dia seguinte à solicitação. Assim, se solicitar o resgate às 15h de uma terça-feira, o dinheiro deverá cair em sua conta até às 15h da quinta-feira.

Esperamos que, por meio deste artigo, você tenha entendido o que é liquidez, tendo como base o funcionamento no mercado financeiro. Agora que sabe o quanto esse atributo é importante para sua tomada de decisão em relação ao melhor investimento, que tal começar a avaliar a melhor aplicação para o seu dinheiro?

Algumas são mais populares. Contudo, há investimentos menos conhecidos que também podem ser muito vantajosos. O Recibo de Depósito Cooperativo é um deles. Aproveite e saiba mais sobre o RDC!

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